 SinoFranceจดหมายข่าว · 21 กันยายน 2026 |
บทความเชิงลึกหนึ่งเรื่อง ข่าวสามเรื่อง และมุมมองต่อจีนจากการอยู่ในพื้นที่จริง TSMC กำลังสร้างอนาคต ทุกคนอยากให้มาอยู่ใกล้บ้านโดย Mickael Viudez บทวิเคราะห์วันที่ 18 กันยายน 2026 — ฉบับภาษาไทย การขยายตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกเป็นเรื่องจริง แต่พาดหัวที่ว่า “โรงงานใหม่ 20 แห่ง” ยังควรได้รับการพิจารณาให้ละเอียด ทุกคนอยากมีส่วนร่วมในอนาคตที่ปัญญาประดิษฐ์สัญญาไว้ โดยเฉพาะถ้ามีโรงงานอยู่ปลายถนน มีงานให้วิศวกรในท้องถิ่น และมีรัฐมนตรีพร้อมมาร่วมพิธีเปิด TSMC กลายเป็นแขกที่ใคร ๆ อยากเชิญ บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในไต้หวัน มณฑลของจีน ผลิตชิปให้ลูกค้า แทนที่จะขายหน่วยประมวลผลภายใต้แบรนด์ของตนเอง เมื่อรัฐบาลพูดถึงการนำการผลิตเซมิคอนดักเตอร์กลับมาสู่ประเทศ TSMC จึงเป็นหนึ่งในชื่อแรก ๆ ที่นึกถึง ข้อมูลแนะนำบริษัท แต่ก่อนจะพูดถึงข้ออ้างว่าบริษัทกำลังเปิดโรงงานใหม่ 20 แห่ง มีอุปสรรคเล็กน้อย: ผมไม่สามารถยืนยันยอดรวมที่แน่นอนนี้จากเอกสารทางการที่ตรวจสอบได้ และคำว่า “เปิด” อาจหมายถึงขั้นตอนของโครงการที่ต่างกันมาก โครงการ สถานที่ก่อสร้าง และโรงงานที่กำลังส่งชิปให้ลูกค้า เป็นสามสิ่งที่แตกต่างกัน ความแตกต่างนี้สำคัญเมื่อผลิตภัณฑ์ซับซ้อนกว่าขนมบิสกิตอยู่สักหน่อย การขยายตัวไม่ได้จบที่การตัดริบบิ้นในเดือนมีนาคม 2025 TSMC ประกาศแผนลงทุนเพิ่มเติมในสหรัฐฯ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ยอดรวมที่คาดไว้เพิ่มเป็น 165 พันล้านดอลลาร์ แผนนี้เพิ่มโรงงานผลิตชิปบนเวเฟอร์ซิลิคอนสามแห่ง โรงงานบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสองแห่ง และศูนย์วิจัยหนึ่งแห่งให้กับโครงการในสหรัฐฯ ประกาศเดือนมีนาคม 2025 จากนั้นมีความคืบหน้าอีกขั้น ในการนำเสนอผลประกอบการเดือนกรกฎาคม 2026 TSMC ประกาศเงินลงทุนเพิ่มเติม 100 พันล้านดอลลาร์สำหรับแอริโซนา ผู้บริหารยังระบุด้วยว่ากำลังก่อสร้างโรงงานผลิตชิปเทคโนโลยีแนวหน้าและโรงงานบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง 13 แห่งในไต้หวัน มณฑลของจีน ในช่วงหลายปีข้างหน้า การนำเสนอผลประกอบการเดือนกรกฎาคม 2026 ประกาศเหล่านี้แสดงขนาดของความมุ่งหมาย แต่ไม่ได้เป็นรายชื่อที่จัดเรียงและตรวจสอบแล้วของโรงงาน 20 แห่งที่เพิ่งเปิด ไม่ควรรวมอาคารทุกประเภทเข้าด้วยกันด้วย โรงงานผลิตบนเวเฟอร์ผลิตชิปซิลิคอน ส่วนบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเชื่อมส่วนประกอบต่าง ๆ ให้เป็นระบบที่ใช้งานได้ ศูนย์วิจัยพัฒนาเทคโนโลยี ทั้งหมดอาจมีความสำคัญ แต่ทำหน้าที่ต่างกัน แอริโซนาดึงดูดความสนใจ ขณะที่การลงทุนยังดำเนินต่อในไต้หวัน มณฑลของจีนประกาศลงทุนในต่างประเทศนำไปเล่าเป็นเรื่อง TSMC ย้ายออกจากไต้หวัน มณฑลของจีน ได้ง่าย แต่เอกสารของบริษัทเล่าเรื่องที่ซับซ้อนกว่านั้น TSMC ยังคงขยายตัวในซินจู๋และเกาสง โครงการในต่างประเทศตอบตลาดต่างกัน: โรงงานแห่งที่สองในคุมาโมโตะ ญี่ปุ่น มีแผนเพิ่มการผลิตที่ 3 nm ขณะที่เดรสเดินมุ่งเน้นชิปสำหรับยานยนต์และอุตสาหกรรม รายงานประจำปี 2025 นี่คือเครือข่ายการผลิตทั่วโลกที่มีบทบาทและกำหนดเวลาต่างกัน การมองว่าเป็นการย้ายออกครั้งใหญ่เท่ากับมองข้ามการลงทุนที่ยังดำเนินต่อในฐานอุตสาหกรรมดั้งเดิมของบริษัท ในมุมมองของผม TSMC กำลังพยายามให้ลูกค้ามีความยืดหยุ่นด้านสถานที่มากขึ้น พร้อมกับพัฒนากิจการที่มีอยู่ นี่เป็นการรักษาสมดุลที่ยากกว่าการย้ายการผลิตจากที่หนึ่งไปอีกที่หนึ่งอย่างง่าย ๆ ความได้เปรียบทางเทคโนโลยีอ่านได้จากกำหนดเวลาการลงทุนในสหรัฐฯ ไม่ได้หมายความว่ากระบวนการผลิตที่ก้าวหน้าที่สุดของ TSMC กำลังเก็บกระเป๋าย้ายทันที กำหนดเวลาที่เผยแพร่ให้ไต้หวัน มณฑลของจีน มีความได้เปรียบในการเริ่มใช้กระบวนการใหม่ของบริษัท ขณะที่สหรัฐฯ ก็ได้รับขีดความสามารถที่ก้าวหน้าขึ้นเช่นกัน กระบวนการ 2 nm ของ TSMC เข้าสู่การผลิตปริมาณมากในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 โดยการขยายตัวเน้นที่ซินจู๋และเกาสง กระบวนการ N2P และ A16 มีกำหนดในครึ่งหลังของปี 2026 และ A14 ในปี 2028 แอริโซนามีกำหนดเวลาช้ากว่า โรงงานแห่งแรกเริ่มผลิตชิป N4 ในปลายปี 2024 แห่งที่สองตั้งเป้าผลิตที่ 3 nm ในครึ่งหลังของปี 2027 ส่วนแห่งที่สามมีกำหนดผลิตชิป 2 nm และ A16 ภายในสิ้นทศวรรษ การขยายตัวของ TSMC ในสหรัฐฯ ยังรวมถึงกระบวนการที่ก้าวหน้ายิ่งขึ้นและศูนย์วิจัยด้วย รายงานประจำปี 2025 · โครงการของ TSMC ในแอริโซนา ผมมองว่านี่คือความได้เปรียบสำคัญของไต้หวัน มณฑลของจีน: โอกาสสะสมประสบการณ์ในกระบวนการใหม่ ก่อนเริ่มผลิตปริมาณมากในต่างประเทศ ในช่วงการผลิตแรก ๆ วิศวกรเรียนรู้ที่จะเพิ่มสัดส่วนชิปที่ใช้งานได้ วินิจฉัยข้อบกพร่องที่เกิดซ้ำ และทำให้การผลิตคาดการณ์ได้มากขึ้น ประสบการณ์นี้ทำให้ความได้เปรียบทางเทคโนโลยีเป็นสิ่งที่จับต้องได้ ความได้เปรียบไม่ได้อยู่แค่การมีเครื่องจักรที่น่าประทับใจ แต่อยู่ที่การเรียนรู้ร่วมกันของวิศวกร ผู้จัดหา และทีมผลิต แล้วนำสิ่งที่เรียนรู้ไปใช้กับเทคโนโลยีรุ่นถัดไป โรงงานในต่างประเทศสามารถเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่ายนี้ได้ โดยไม่กลายเป็นศูนย์กลางทันที แต่ต้องแยกให้ชัด: ประกาศเหล่านี้แสดงความได้เปรียบในการเริ่มต้น ไม่ใช่ข้อกำหนดในข้อตกลงที่ตรวจสอบแล้วซึ่งรับประกันว่าเทคโนโลยีที่ดีที่สุดจะเป็นสิทธิแต่เพียงผู้เดียวของไต้หวัน มณฑลของจีน ตลอดไป แอริโซนาก็ได้รับเทคโนโลยีก้าวหน้าด้วย ความได้เปรียบขึ้นอยู่กับความสามารถในการพัฒนาและนำเทคโนโลยีรุ่นถัดไปมาใช้ก่อนต่อไป ด้านที่ไม่หวือหวาของการปฏิวัติ AIคำว่า “บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง” ฟังเหมือนวิธีห่อของขวัญราคาแพง ในความเป็นจริง เทคโนโลยีอย่าง CoWoS ของ TSMC ผนวกรวมชิปประมวลผลกับหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงมาก พร้อมการเชื่อมต่อที่ระบบ AI ซึ่งมีความต้องการสูงที่สุดจำเป็นต้องใช้ TSMC ระบุว่ากำลังเพิ่มขีดความสามารถเหล่านี้ตามการเติบโตของความต้องการ ข้อมูลแนะนำเทคโนโลยี CoWoS สิ่งนี้เปลี่ยนวิธีอ่านพาดหัวข่าวเรื่องโรงงานใหม่ การนับอาคารไม่ได้บอกเรามากนักว่าการขยายตัวจะผลิตอะไรได้จริง ต้องรู้ด้วยว่าแต่ละสถานที่ทำหน้าที่อะไร รองรับเทคโนโลยีใด และจะผลิตในขนาดใหญ่เมื่อไร เรื่องเงินก็เช่นเดียวกัน ในเดือนกรกฎาคม TSMC เพิ่มงบลงทุนปี 2026 เป็นช่วง 60 ถึง 64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่คือแผนการใช้จ่าย ไม่ใช่ใบเสร็จยืนยันว่าโรงงานที่ให้คำมั่นไว้ทั้งหมดสร้างเสร็จแล้ว การนำเสนอผลประกอบการเดือนกรกฎาคม 2026 ความได้เปรียบมาพร้อมค่าน้ำการรักษาการผลิตแนวหน้าไว้ในไต้หวัน มณฑลของจีน ยังหมายถึงการคงภาระส่วนใหญ่ในการจัดหาทรัพยากรไว้ที่นั่นด้วย โรงงานที่เพิ่มขึ้นแต่ละแห่งต้องเข้าถึงน้ำอย่างเชื่อถือได้ เราปรับกำหนดการก่อสร้างในห้องประชุมได้ แต่ฝนร่วมมือน้อยกว่านั้น TSMC รายงานว่าใช้น้ำจากระบบประปาและน้ำเสียที่ผ่านการบำบัดเพื่อนำกลับมาใช้รวม 151 ล้านลูกบาศก์เมตรในปี 2025 เทียบกับ 129 ล้านในปี 2024 นี่คือยอดรวมทั่วโลก รวมบริษัทย่อย สำหรับโรงงานในไต้หวัน มณฑลของจีน บริษัทระบุแยกต่างหากว่าอัตราการทดแทนด้วยน้ำเสียที่ผ่านการบำบัดและนำกลับมาใช้คือ 18% การประเมินความเสี่ยงของบริษัทยังระบุภัยแล้งเป็นภัยคุกคามต่อการดำเนินงานด้วย รายงานประจำปี 2025: ข้อมูลเรื่องน้ำและการประเมินความเสี่ยง การจัดหาน้ำลักษณะนี้สำคัญ เพราะน้ำเสียที่ผ่านการบำบัดสามารถทดแทนน้ำจืดบางส่วนที่อุตสาหกรรมจะต้องใช้ได้ แต่แตกต่างจากการหมุนเวียนน้ำกลับมาใช้ภายในโรงงาน ทั้งสองมาตรการไม่ได้ทำให้ฐานอุตสาหกรรมที่กำลังขยายตัวเป็นอิสระจากระบบจัดหาน้ำโดยรอบ แรงกดดันที่เกิดขึ้นจริงเป็นเรื่องท้องถิ่น น้ำต้องมีในลุ่มน้ำที่ถูกแห่ง มีคุณภาพที่เหมาะสม และมีในช่วงฤดูแล้ง หากความต้องการของอุตสาหกรรมเติบโตเร็วกว่าทรัพยากรที่เชื่อถือได้ การประหยัดน้ำ และการนำกลับมาใช้ ผู้รับผิดชอบต้องตัดสินใจจัดสรรระหว่างโรงงาน ครัวเรือน เกษตรกรรม และสิ่งแวดล้อมได้ยากขึ้น นี่คือความเสี่ยงจากการขยายตัว ไม่ได้พิสูจน์ว่า TSMC เป็นสาเหตุของภัยแล้งครั้งใดโดยเฉพาะ ในมุมมองของผม โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำควรอยู่ในการอภิปรายเดียวกันกับตัวโรงงาน สถานีบำบัด ระบบเชื่อมต่อ และน้ำสำรองสำหรับช่วงแล้ง เป็นสิ่งกำหนดว่าโครงการจะผลิตต่อได้หลังพิธีเปิดหรือไม่ การรีไซเคิลเป็นงานวิศวกรรมที่มีคุณค่า และเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการเติบโตด้วย จากนั้นมาถึงค่าไฟฟ้าความต้องการไฟฟ้ามีมากกว่าเครื่องจักรที่พิมพ์ลวดลายบนซิลิคอน ระบบทำความเย็น ปั๊ม และสภาวะที่ควบคุมอย่างเข้มงวดในห้องสะอาดล้วนต้องใช้ไฟฟ้า ในคำอธิบายระบบเครื่องทำความเย็นของบริษัทเอง TSMC อธิบายว่าการทำความเย็นใช้ทั้งกับอุปกรณ์การผลิตและการรักษาอุณหภูมิและความชื้นให้คงที่ในห้องสะอาด คำอธิบายของ TSMC เรื่องระบบทำความเย็น สำหรับไต้หวัน มณฑลของจีน แรงกดดันจึงอยู่ทั้งที่การจัดหาไฟฟ้าและโครงข่ายที่ส่งไฟฟ้าไปถึง ขีดความสามารถที่เพิ่มขึ้นต้องมีการผลิตไฟฟ้าที่เชื่อถือได้ สถานีไฟฟ้าย่อยและสายส่ง รวมถึงความพร้อมในช่วงที่ผู้ใช้รายอื่นต้องการใช้ระบบเดียวกันมาก โรงงานต้องการความเชื่อถือได้นี้ทุกวัน ไม่ใช่เพียงปริมาณไฟฟ้าที่ดูเพียงพอในตารางรายปี ความต้องการอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในการประเมินที่เผยแพร่เดือนสิงหาคม 2026 องค์กรนโยบายภูมิอากาศ TCAN ประเมินว่าการใช้ไฟฟ้าของ TSMC ในไต้หวัน มณฑลของจีน อาจสูงถึงประมาณ 40 เทราวัตต์ชั่วโมงต่อปีภายในปี 2030 นี่เป็นสถานการณ์คาดการณ์ ไม่ใช่การใช้ในปัจจุบัน องค์กรยังระบุด้วยว่าไฟฟ้าหมุนเวียนคิดเป็น 11.4% ของการใช้ไฟฟ้าในโรงงานท้องถิ่นในปี 2025 เทียบกับ 20.1% ในระดับทั้งบริษัท การประเมินของ TCAN วันที่ 27 สิงหาคม 2026 ตัวเลขเหล่านี้ช่วยให้เห็นความท้าทาย การขยายการผลิตพร้อมเพิ่มสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนต้องมีแหล่งไฟฟ้าสะอาดใหม่เข้ามาพร้อมกับความต้องการ คำมั่นในการซื้อช่วยได้ แต่โครงการและการเชื่อมต่อโครงข่ายยังต้องทำได้ตามที่สัญญาไว้ ประสิทธิภาพพลังงานช่วยลดภาระได้ TSMC ระบุว่าโครงการนำร่องที่ปรับการใช้ไฟฟ้าของอุปกรณ์ลิโทกราฟีด้วยแสงอัลตราไวโอเลตช่วงคลื่นสั้นมาก หรือ EUV แสดงศักยภาพประหยัดไฟฟ้ารายปีประมาณ 8% ของไฟฟ้าที่อุปกรณ์เหล่านี้ใช้ นี่คือการประหยัดในเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง ไม่ใช่การลด 8% ของทั้งบริษัท โครงการประหยัดพลังงาน EUV ของ TSMC เป็นการปรับปรุงที่มีประโยชน์อย่างแน่นอน แต่โรงงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นก็ยังเพิ่มความต้องการเมื่อเป็นโรงงานที่เพิ่มมาใหม่ ผมจึงสรุปว่าความได้เปรียบทางเทคโนโลยีและภาระต่อโครงสร้างพื้นฐานเติบโตไปพร้อมกัน: กระบวนการล่าสุดนำมาซึ่งความเชี่ยวชาญที่มีค่า แต่ก็ต้องมีระบบน้ำและไฟฟ้าที่รองรับได้ คอนกรีตถ่ายภาพได้ง่ายกว่าความเชี่ยวชาญผมจึงสรุปว่าเรื่องราวที่แท้จริงมีมากกว่าจำนวนโรงงาน รัฐบาลต้องการการผลิตในประเทศ ลูกค้าต้องการกำลังผลิตที่เชื่อถือได้ TSMC ต้องเปลี่ยนความมุ่งหมายเหล่านั้นเป็นชิปที่ใช้งานได้ ในจำนวนที่เพียงพอ และด้วยต้นทุนที่ทำให้กิจการดำเนินไปได้ พิธีวางศิลาฤกษ์อาจประกาศถึงความพยายามนี้ แต่ทำให้สำเร็จไม่ได้ ดังนั้น เมื่อพาดหัวครั้งถัดไปสัญญาว่าจะมีโรงงานชุดใหม่ ให้ถามว่าจะผลิตอะไร ผลิตเมื่อไร เทคโนโลยีรุ่นถัดไปจะพัฒนาที่ไหน และน้ำกับไฟฟ้าจะไปถึงสถานที่นั้นอย่างไร ทุกคนอยากให้อนาคตของ AI มาอยู่ใกล้บ้าน มันมาพร้อมวิศวกร โอกาสใหม่ ๆ และความต้องการจำนวนมากต่อผู้จัดหาน้ำและไฟฟ้าในท้องถิ่น หมายเหตุการตรวจสอบ: ข้ออ้างที่ระบุแน่นอนว่า “TSMC เปิดโรงงานใหม่ 20 แห่ง” ยังไม่ได้รับการยืนยัน กำหนดเวลาทางเทคโนโลยีและสถานการณ์การใช้ไฟฟ้าปี 2030 เป็นข้อมูลคาดการณ์ ความได้เปรียบทางเทคโนโลยีเป็นการตีความกำหนดเวลาที่เผยแพร่ ไม่ใช่การรับประกันถาวรตามสัญญาที่ตรวจสอบแล้ว ปริมาณน้ำเป็นยอดรวมทั่วโลก ส่วนอัตราการทดแทนน้ำและไฟฟ้าหมุนเวียนในท้องถิ่นแสดงแยกต่างหาก ระดับความเชื่อมั่น: สูงสำหรับเอกสารที่อ้างถึง ปานกลางสำหรับการวิเคราะห์อนาคต และต่ำสำหรับจำนวนโรงงานที่แน่นอน 20 แห่ง ข่าวสำคัญที่ควรติดตาม ห่วงโซ่อุปทาน: ธุรกิจยุโรปปรับตัวอยู่กับความไม่แน่นอนเผยแพร่: 17 กันยายน 2026 การศึกษาของธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งยุโรปและคณะกรรมาธิการยุโรปอธิบายการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยง: ปัญหาด้านโลจิสติกส์และการขาดแคลนลดลง ขณะที่กฎการค้าและภาษีศุลกากรมีน้ำหนักมากขึ้น ในบรรดาธุรกิจยุโรปที่ค้าขายกับจีนและเข้าร่วมการสำรวจ 60% คาดว่าภาษีศุลกากรจะยังเป็นอุปสรรคระยะยาว สำหรับธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม การเตรียมพร้อมยังยากกว่า: ไม่ถึงครึ่งประเมินว่าตนพร้อมจัดการความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นี่เป็นอีกเหตุผลให้พิจารณาผู้จัดหา สัญญา และต้นทุนการนำเข้าร่วมกัน อ่านข่าวประชาสัมพันธ์ของคณะกรรมาธิการยุโรป ฝรั่งเศส–จีน: การหารือด้านการค้ายังอยู่ในวาระการสนทนาและการเผยแพร่: 14 กันยายน 2026 ฌอง-โนเอล บาร์โรต์ และหวังอี้ สนทนาทางโทรศัพท์เรื่องความสัมพันธ์ทวิภาคี ความตึงเครียดระหว่างประเทศ และความปลอดภัยในการเดินเรือ ตามรายงานของฝรั่งเศส รัฐมนตรีฝรั่งเศสสนับสนุนการหารือด้านการค้าระหว่างสหภาพยุโรปกับจีน และเรียกร้องให้ปรับสมดุลการค้า รัฐมนตรีทั้งสองตกลงจะแลกเปลี่ยนความคิดเห็นต่อไป แถลงการณ์นี้สะท้อนแนวทางทางการทูต ไม่ได้ประกาศข้อตกลงการค้าหรือการเปลี่ยนภาษีศุลกากร อ่านรายงานของกระทรวงการต่างประเทศฝรั่งเศส ยานยนต์: ปักกิ่งปฏิเสธแนวคิดจำกัดการส่งออกรถไฮบริดโดยสมัครใจแถลงการณ์เผยแพร่วันที่ 18 กันยายน 2026 กระทรวงพาณิชย์จีนตอบโต้รายงานข่าวที่กล่าวถึงคำขอของยุโรปให้จำกัดการส่งออกรถไฮบริดจากจีนโดยสมัครใจ กระทรวงคัดค้านแนวทางนี้ โดยเห็นว่าขัดกับกฎขององค์การการค้าโลก และเรียกร้องทางออกที่คำนึงถึงผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่าย นี่คือจุดยืนอย่างเป็นทางการของจีนต่อรายงานข่าวเหล่านั้น ไม่ใช่ประกาศข้อจำกัดที่มีผลใช้บังคับแล้ว ผู้นำเข้าควรติดตามการตัดสินใจอย่างเป็นทางการที่อาจเกิดขึ้นก่อนเปลี่ยนสมมติฐานด้านต้นทุน |
สนับสนุนงานอิสระนี้การสนับสนุนของคุณช่วยให้ผมทำงานแบ่งปันความรู้และข้อมูลนี้ต่อไปได้ สนับสนุนผมผ่าน Tipeee ↗ |
จดหมายข่าว SinoFrance เผยแพร่ในวันจันทร์แรกและวันจันทร์ที่สามของทุกเดือน |